Коэффициент концентрации собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости активов

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

  • скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;
  • периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Коэффициент оборачиваемости активов отражает степень оборачиваемости всех активов, находящихся в распоряжении организации, на определенную дату и рассчитывается как отношение выручки от продаж к средней за период величине активов организации.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpressen-GB

Показатель характеризует количество полных циклов обращения продукции в периоде. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

Этот показатель используется инвесторами для оценки эффективности вложений капитала.

Коэффициент отдачи активов (ROA) характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия. Данный показатель называют нормой прибыли.

где стр.2400 — строка Отчета о финансовых результатах (форма №2), стр.1600 — строка Бухгалтерского баланса (форма №1) на начало и конец года.

Уменьшение связано:

  • с уменьшением чистой прибыли организации,
  • с ростом стоимости основных средств, оборотных и внеоборотных активов,
  • со снижением оборачиваемости активов.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Показатель оборачиваемости собственного капитала (англоязычный аналог – Equity Turnover) – показатель деловой активности, который демонстрирует эффективность управления собственным капиталом компании. Коэффициент рассчитывается как соотношение выручки (чистого дохода) к среднегодовой сумме собственного капитала.

Решение низкой оборачиваемости собственного капитала должно быть реализованным исходя из текущих целей развития. Если компания находится на рынке без перспектив дальнейшего роста, с доступом к дешевым заемным средствам, то выведение части собственного капитала в интересах инвесторов позволит повысить значение показателя. В большинстве же случаев для повышения оборачиваемости собственного капитала необходимо работать в направлении увеличения объема сбыта.

Показатель оборачиваемости собственного капитала = Выручка (Чистый доход) / Среднегодовую сумму собственного капитала (1)

Среднегодовой объем собственного капитала (наиболее правильный способ) = Сумма значений собственного капитала на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (2)

Среднегодовой объем собственного капитала (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений собственного капитала на конец каждого месяца / 12 (3)

Среднегодовой объем собственного капитала (при наличии только годовых данных) = (Собственный капитал на начало года Собственный капитал на конец года) / 2 (4)

Предлагаем ознакомиться  Коэффициент рентабельности активов характеризует

Коэффициент концентрации собственного капитала

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015 На 31 12 2014
Пассивы
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III 485 455 415
Баланс 875 975 864
Отчет о финансовых результатах На 31 12 2016 На 31 12 2015
Выручка 2048 1569

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (2016 г.) = 2048/ (485/2 455/2) = 4,36

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (2015 г.) = 1569/ (455/2 415/2) = 3,61

Таким образом, оборачиваемость собственного капитала ОАО «Веб-Инновация-плюс» растет, и на конец периода исследования было произведено товаров и предоставлено услуг на сумму 4,36 рублей на каждый рубль привлеченных средств собственников. Это положительная тенденция, вызванная стремительным ростом дохода компании.

Вычислить величину СК по традиционному методу очень просто. Для этой цели достаточно определиться с тем, какая цифра указана в строке баланса 1300.

Ск = стр. 1300.

Однако если говорить об интерпретации сущности собственного капитала как чистых активов, то расчет собственного капитала в балансе — это уже задача посложнее. Рассмотрим особенности ее решения.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafetyen-GB

Если принять во внимание, что чистые активы по существу равнозначны собственному капиталу в балансе, это позволит определить их сущность исходя из критериев, приведенных в российских НПА. Соответствующих документов довольно много. В числе имеющих наиболее широкое применение — приказ Минфина России от 28.08.2014 № 84н.

Подробнее о положениях приказа Минфина № 84н читайте в здесь.

В соответствии с методом Минфина в структуре активов, принимаемых к расчету собственного капитала, должны присутствовать абсолютно все активы, за исключением тех, которые отражают задолженность учредителей и акционеров по взносам в уставный капитал фирмы.

В свою очередь, обязательства тоже должны учитываться все, кроме некоторых доходов будущих периодов, а именно связанных с получением помощи от государства, а также безвозмездным получением того или иного имущества.

Вычисление по методу Минфина собственного капитала в балансе – это процедура, предполагающая задействование данных из следующих разделов бухгалтерского баланса:

  • строки 1400 (долгосрочные обязательства);
  • строки 1500 (краткосрочные обязательства);
  • строки 1600 (активы).

Также для расчета собственного капитала нужны будут сведения, показывающие величину долгов учредителей хозяйственного общества (условимся именовать их ДУО), при наличии таковых (им соответствует дебетовый остаток по счету 75 на отчетную дату), а также доходы будущих периодов, или ДБП (кредит счета 98).

О том, какими проводками отражаются операции по учету СК, читайте в материале «Порядок учета собственного капитала организации (нюансы)».

Структура формулы, с помощью которой определяются чистые активы и одновременно собственный капитал в балансе, такова. Необходимо:

  1. Сложить показатели по строкам 1400, 1500.
  2. Вычесть из числа, получившегося в п. 1, те, которые соответствуют кредиту счета 98 (по доходам в виде помощи от государства и безвозмездного получения имущества).
  3. Вычесть из числа по строке 1600 дебетовый остаток по счету 75.
  4. Вычесть из числа, получившегося в п. 3, результат, полученный в п. 2.
Предлагаем ознакомиться  Что делать если утеряно свидетельство о наследстве Оформление имущества Полезные статьи Юридический вестник

Ск = (стр. 1600 – ДУО) – ((стр. 1400 стр. 1500) – ДБП).

О том, кто должен применять такой порядок расчета и как оформляется его результат, читайте в статье «Порядок расчета чистых активов по балансу — формула 2019-2020».

Kкск = П4
А1 А2 А3 А4

где

https://www.youtube.com/watch?v=ytabouten-GB

где стр.490, стр.700 — строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

Kрск = стр.190 *100%
0.5 * (стр.490нач стр.490кон)

где стр.190 — значение из Бухгалтерского баланса на конец отчетного периода, стр. 490нач, стр. 490кон — значения на начало и на конец отчетного периода из Отчета о прибылях и убытках (форма №2).

Формула расчета по данным нового бухгалтерской отчетности

Kрск = стр.2400 * 100%
0.5 * (стр.1300нач стр.1300кон стр.1530нач стр.1530кон)

где параметрами формулы являются соответствующие строки Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах.

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала

Коэффициент показывает скорость оборота долгосрочных и краткосрочных инвестиций предприятия, включая инвестиции в собственное развитие. В числителе – чистая выручка от реализации, в знаменателе – средняя за период величина инвестированного капитала.

Оборачиваемость инвестированного капитала существенным образом зависит от инвестиционных бизнес-процессов в части осуществления реальных и финансовых инвестиций, а также от эффективности операционной деятельности в части использования имеющихся ресурсов. При повышении инвестиционной активности и интенсивном увеличении имущества оборачиваемость снижается, поскольку вновь приобретаемые активы не могут сразу обеспечить адекватной отдачи в виде роста выручки.

При анализе этих коэффициентов в динамике можно увидеть, насколько быстрее или медленнее оборачивается капитал, выведенный на время из производственной деятельности, в сравнении с капиталом, задействованном в производстве. При более детальном анализе необходимо учитывать структуру инвестированного капитала.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Показатели чистых активов должны быть, по меньшей мере, положительными. Наличие у предприятия отрицательных значений собственного капитала в балансе – это, вероятнее всего, признак существенных проблем в бизнесе — главным образом в плане кредитной нагрузки, а также достаточности высоколиквидных активов.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertiseen-GB

Предлагаем ознакомиться  Как написать жалобу в прокуратуру образец на учебное заведение

О том, как проводится анализ СК, читайте в материале «Как провести анализ собственного капитала предприятия?».

Коэффициент концентрации собственного капитала

Ск = (Ск в начале года Ск в конце года) / 2.

Данные берутся из баланса за соответствующие отчетные периоды.

Крайне желательно, чтобы величина собственного капитала или чистых активов была выше, чем величина уставного капитала фирмы. Данный критерий важен прежде всего с точки зрения сохранения инвестиционной привлекательности бизнеса. Бизнес должен окупать себя, обеспечивать приток новых капиталов. Собственный капитал в достаточной величине — один из наиболее значимых индикаторов качества бизнес-модели фирмы.

Ознакомиться с иными подходами к оценке показателей качества бизнес-модели фирмы вы можете в статье «Как читать бухгалтерский баланс (практический пример)?».

Есть еще 1 аспект значимости собственного капитала в балансе. Если понимать под ним чистые активы, то он должен быть равен либо превышать размер уставного капитала. В ином случае фирма, если это ООО, подлежит ликвидации (п. 4 ст. 90 ГК РФ). Либо нужно будет увеличивать уставный капитал ООО до величины чистых активов. Подобный сценарий возможен также в отношении АО (подп. 2 п. 6 ст. 35 закона № 208-ФЗ).

Подробнее об этих ситуациях и их последствиях читайте в материале «Каковы последствия, если чистые активы меньше уставного капитала?».

Итоги

Представление о величине собственного капитала в балансе дает значение, указанное в его строке 1300. Однако по своей сути собственный капитал отвечает понятию «чистые активы». Для расчета чистых активов существует утвержденная Минфином России формула, основанная на данных баланса, но принимающая их в расчет с учетом некоторых нюансов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

При анализе деловой активности особое внимание следует обратить на оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. эти величины во многом взаимосвязаны.

Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).

Оборачиваемость денежных средств

https://www.youtube.com/watch?v=ytdeven-GB

Индикаторы денежной оборачиваемости характеризуют скорость трансформации активов в денежные средства, а также скорость погашения обязательств, показатели отражают степень деловой активности и операционной эффективности организации.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Наверх
Adblock detector